张美兰：越南最大的欺诈案

引言

张美兰女士，万盛发控股集团公司（“万盛发”）董事长，其案件是越南历史上最重大的腐败丑闻之一。作为越南最大的房地产集团之一的负责人，该案件不仅影响到涉案企业，还引发了整个房地产市场的担忧。因此，投资者和观察人士密切关注这一情况，以评估其对这一关键经济领域的长期影响。

张美兰与万盛发集团

张美兰，1956年10月13日出生，是越南胡志明市的华裔。1992年，她与香港房地产大亨朱立基（Chu Nap Kee Eric）结婚。二人共同创立了万盛发，该公司最初专注于餐饮和酒店行业。到2007年，万盛发凭借60000亿越南盾的注册资本，开始投资房地产领域。通过股权收购掌控西贡商业股份银行（SCB）后，张美兰将SCB打造成越南最大的商业银行之一。与此同时，万盛发成为越南最富有的房地产公司之一，其项目涵盖豪华住宅、写字楼、酒店和购物中心。

2022年10月8日，张美兰被捕。经过调查，她面临多项指控，包括贪污、违反信贷机构运营规定、行贿、诈骗财产、洗钱以及非法向国外转移资金。

违法手段

为实施非法活动，张美兰及其同伙构建了由1000多家公司组成的“万盛发生态系统”。万盛发集团在这个生态系统中处于核心地位，持有各公司股份并控制其所有运营活动，但通常不直接参与管理。该生态系统的法人实体可分为四类：金融机构集团——整个生态系统的资金来源；越南运营公司——涉足房地产、酒店、餐饮等行业，目标是在其他子公司中获得大股东地位；越南“空壳公司”——利用其合法身份获取银行贷款、债务再融资等；海外公司——充当“外国投资者”，在越南投资并管理张美兰家族在海外的资产。

截至被捕时，张美兰已挪用了数万亿越南盾。其一，她从SCB制造了大量缺乏足够法律价值的欺诈性贷款。其二，她发行无抵押债券。通过这些手段获取的资金被张美兰及其同伙洗钱并非法转移到国外。

在SCB制造欺诈性贷款

2012年至2022年期间，SCB总共向张美兰集团发放了超过2500笔贷款，占该银行贷款总额的93%。到2022年，张美兰集团有1284笔贷款，SCB的未偿还债务超过277亿美元，被归类为无法收回（本金近198亿美元，利息超过79亿美元）。

张美兰通过购买股份以及利用他人代持股份的方式收购了SCB，获得了该公司91%以上的所有权。作为SCB的大股东，张美兰将金融和银行业的专业人士任命到关键领导职位。通过这些职位，她施加影响力，从其他渠道筹集存款和资金，并通过以SCB名义制造欺诈性贷款来支取资金以作个人用途。

SCB员工受指使与评估公司的各类人员勾结，为张美兰的贷款申请出具合法的评估证书。当需要取出资产进行出售时，张美兰指示同伙从SCB取出抵押物，用其他资产替代，而这些替代资产大多价值远低于原始抵押物。

发行欺诈性债券

2018年，SCB受到监管机构的审查，这使得万盛发旗下其他公司难以从SCB获得信贷。为解决这些问题，2018年至2020年间，张美兰与SCB、万盛发集团以及新越证券公司（TVSI）的关键人员，利用集团内的四家公司（安东公司、阳光世界、光顺和塞特拉）发行了25种欺诈性债券代码，共计3.08亿份债券。该计划从35824名二级投资者处筹集资金，总额约12亿美元。由于资金用途与发行目的相悖，这些公司无法偿还债券债务。

洗钱与跨境资金转移

在张美兰的指示下，其下属策划隐瞒并合法化挪用的资金。这些资金被用于偿还债务、项目开支以及非法转移到国外。此类手段包括通过欺诈性股权转让协议“清算资金”。或者，她或其下属将资金转移给个人或外国法人实体，任由他们自行支配，不受监管或税务部门审查。

此外，她的同伙负责创建欺诈性合同，将资金转移到国外用于偿还债务（越南与外国公司之间的股份交易、资本注入、咨询服务和贷款）。这些都是由万盛发内部人员管理的虚假合同，负责通过SCB在越南境内外转移贷款资金。大多数活动缺乏适当文件，导致自动系统阻止转账尝试。然而，SCB的同伙与银行授权人员协调，促成了跨境交易。因此，2012年至2022年间，万盛发生态系统中的21家公司进行了78笔非法跨境资金转移交易，总额超过15亿美元。152笔交易总额超过30亿美元，违反了外汇转移规定。由此，张美兰女士及其同伙非法跨境转移了超过45亿美元。

政府处理视角

万盛发集团案件是越南打击腐败和经济违法行为的重要一步。政府展现出以严肃、透明和依法处理欺诈行为的决心，以保护经济的共同利益。

根据胡志明市人民法院的信息，该案件审判情况如下：

第一阶段：调查、起诉、裁决以追回资产

起诉张美兰及85名同伙，其中包括24名政府官员，罪名包括贪污、行贿、受贿、违反信贷机构贷款规定、违反银行法规以及其他与银行业务相关的活动、在履行公职时滥用职权和滥用信任侵占资产。

张美兰因违反信贷机构贷款规定、贪污和行贿罪，被胡志明市人民法院一审审判委员会判处死刑。

张美兰提出上诉，其案件正在胡志明市高等人民法院上诉审理中。法院还判处4名被告无期徒刑，其余被告被判处3至20年不等的有期徒刑。

第二阶段：企业债券

起诉张美兰及35名同伙，罪名包括诈骗财产、洗钱和非法跨境转移资金。该阶段审判定于2024年9月19日至10月19日进行，建议对张美兰所有指控判处无期徒刑。

国家正依法对被告资产进行处理。具体而言，一审法院判定张美兰抵押在SCB的1121项资产代码将转移至SCB用于债务追偿。此外，1237处剩余财产已被查封。这些资产目前被冻结，以保障调查进程。一旦判决确定，国家将对这些资产进行处理，以确保被告履行对相关方的义务。

结论

张美兰和万盛发集团的案件是私营部门腐败的典型案例，其特点是犯罪众多、涉案人员广泛、经济损失惊人。这些行为对国家和公民造成了深远的损害，导致了约277亿美元的损失，并给无数人带来了严重的法律后果。

此外，其后果不仅限于财产侵占，还因涉及不知情的第三方而扰乱了经济和民事关系。越南当局努力确保违法者承担责任，同时让企业得以恢复并继续发展。